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股票配资要警惕:质押爆仓、股价腰斩、闪崩,这些股票打死不要碰

股权质押业务愈发谨慎

目前A股市场上有3400多家公司参加了股权质押,目前股权质押的总参考市值达6万亿元规模,占A股总市值10%左右。

卖壳方由于面临质押爆仓的危机产生了卖壳的需求,而由于大量的质押以及各类借款,买壳方又无法通过常规的协议转让等方式,来简单的收购控制权。这是这类承债式买壳越来越多的背景。买壳方通过承接债务的形式,可以节省解决复杂债务关系的成本。当然,这其中产生的或有债务,或者权益不清晰的风险也是很大的。

警惕“无股不押”时代的爆仓风险!

四是转让控制权。

雨偌个人建议:证券公司做股权质押业务时,应更多参考质押股票的现金分红是否能够覆盖利息,这可避免大股东过多使用卖出股票的途径来还款,也在一定程度上鼓励企业的现金分红,有利于形成正确的上市公司价值观,完善企业治理结构,保护中小投资者利益。

股市下跌虽加剧了强平的风险,但股东没钱的终究没钱,把球踢给券商,而且现在有内部指导不能强平,券商很尴尬。今年下半年,股权质押到期的项目会非常多,根据新规这部分是很难借新还旧。

不仅如此,其业务数据与财务数据还出现“打架”的情况,其审计机构瑞华会计师事务所表示无法就精准分众相关交易流程的真实性获取充分、适当的审计证据,难以对相关的重要账户金额(或余额)作出恰当的调整。

股票配资要警惕:质押爆仓、股价腰斩、闪崩,这些股票打死不要碰

爆仓,是指在某些特殊条件下,投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。爆仓就是亏损大于你的账户中的保证金。由公司强平后剩余资金是总资金减去你的亏损,一般还剩一部分。股权质押在2016年高潮之后,风险于2018年集中爆发。尽管并不是股权质押均会发生问题,但股权质押所对实控人产生的影响正在日益浮出水面。

一是上市公司股东可以通过补充现金或补充股票,摊低成本。但是,如果大股东已将手中绝大多数股票质押,那么进一步补仓空间会有限,平仓风险会上升。因此,对于多次追加质押担保的上市公司,需要警惕。

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除了“承债式买壳”这种方案之外,在大股东整体爆仓越来越多的背景下,也出现了其他更多的买壳方案设计创新。比如: “零首付+后续分成”/ 名股实债(股债混合)/远期交割。这些都是为了解决限售及爆仓情形,而产生的特殊交易方案。

爆仓!股权质押平仓危机再现 联建光电股东联手拟出售控制权

1. 股权质押融资总体规模:目前股权质押的总参考市值达6万亿元规模,占A股总市值10%左右。

面对存在的平仓风险,上市公司如何自救?

大股东股权质押本是个很正常的融资方法,在国际市场上普遍适用,只不过在熊市中会加速风险的释放。相比于房产抵押融资,股权质押融资因为股权价格波动性大,要格外注意流动性控制,股权质押所得资金也不适合去做长期投资,而应主要用于短期的临时拆借。

股票配资要警惕:质押爆仓、股价腰斩、闪崩,这些股票打死不要碰

二是停牌。部分公司在触及平仓线后,会采取临时停牌的方式缓解燃眉之急,利用这个时间筹措资金。其中一部分,随后会筹划资产收购或资产重组等利好事件。股海行舟,重在智慧与毅力,那么关注雨偌威/锌/yrtj89,即使筹划不成功,也可以将平仓风险延后一段时间,等待市场转暖。譬如5月28号的首航节能,公司董秘侯建峰,在回应首航节能股价跌停时就表示:公司业务层面没有出现问题,未来还会有一些利好将要释放。不排除有个人大户投资者爆仓、倒仓的情况。随即进行停牌,股价复牌之后又是断崖式暴跌!

最典型的就是今年1月份的神雾系,神雾系“难兄难弟”重组失败复牌跌停直接引爆了上市公司最近一年间设立的两个高管增持计划。

大股东爆仓会有什么样的后果?

质押比例超过50%的公司。

联建光电2017年增收不增利,营收同比增幅达42.4%,但净利润却出现亏损,扣非后归母净利润为-2.43亿元。今年上半年业绩也不理想,公司预告营收为18亿元至22亿元,同比增长5.81%-29.33%,归母净利润为1.3亿元至1.7亿元,同比下滑29.79%至8.19%,但其中0.7亿元是非经常性损益。

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